Как приумножить капитал и куда вкладывать свои сбережения: тонкости банковского дела и заработок на фондовых биржах.
Пока одни люди находятся в поисках средств дотянуть до следующей зарплаты, другие задаются вопросом, куда лучше инвестировать свои излишки. Вкладывание денег с умом и создает эти самые излишки. Издание «ИП» выяснило, каким образом обычный человек без бизнеса и финансового образования может заставить свои деньги работать на себя.
В понимании того, что деньги могут приносить доход, многие россияне осознали это лишь чуть больше десятилетия назад. Идея о том, чтобы вложить свои средства и мгновенно стать миллионером, оказалась столь привлекательной, что многие, доверчивые как Буратино, готовы были отдать свои деньги любому, кто пообещает удвоить вложенные средства в кратчайшие сроки.
Инвестирование в МММ и получение в ответ только три буквы стало для многих горьким уроком, после которого они на долгий срок решили не делать никаких вложений, предпочитая традиционное хранение в домашних условиях. Но хранить деньги в матрасе или даже в сейфе не принесет пользы: на инфляции они тают как весенний снег. Единственный способ сохранить свои сбережения — это заставить их работать на вас.
В начале и середине 90-х годов многие были уверены, что лучший способ сохранить свои деньги — это конвертировать их в доллары.
Однако с течением времени выяснилось, что даже доллар подвержен инфляции. Покупательная способность доллара в России за последние три года снизилась почти вдвое. Иными словами, если в 2006 году за $1 тыс. можно было купить одни товары, то в 2003 году за такую же сумму можно было приобрести товаров на сумму только $566.
Чтобы заставить свои деньги работать, вовсе не обязательно открывать собственное дело. Есть множество способов, как ваш капитал может приносить доход, и это можно сделать не покидая своего уютного кресла.
Существует масса инвестиционных инструментов, доступных для частных инвесторов, включая банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и брокерское обслуживание с индивидуальным управлением. Кроме того, ваши средства можно инвестировать в недвижимость, драгоценные металлы или антиквариат. У каждого из этих инструментов есть свои особенности, плюсы и минусы: одни обеспечивают защиту капитала, но приносят невысокую прибыль, а другие могут предложить высокий доход, однако сопряжены с риском потери средств. Выбор метода инвестирования во многом будет зависеть от ваших предпочтений, суммы, которую вы готовы вложить, уровня риска, который вы готовы принять, сроков инвестирования и вашего стремления к доходу.
Курс валютного спекулянта
Профессия трейдера, занимающегося торговлей валютой, по всей вероятности, станет довольно популярной в России.
Реклама в метро и на остановках общественного транспорта активно приглашает всех желающих попробовать заработать на курсовой разнице, а на различных интернет-форумах обсуждаются недоступные схемы, обещающие успех. Речь идет о Forex (от английского Foreign Exchange) — международной платформе дляCurrency Trading. Это сеть дилеров, связанная в онлайн-формате, которые в течение всей рабочей недели круглосуточно покупают и продают валюту. Задача проста: купить по низкой цене и продать по более высокой. Попробовать свои силы в роли трейдера может любой, кто имеет доступ к интернету и располагает свободным временем и средствами.
Как правило, для старта достаточно суммы в $1 тыс. Чтобы начать торги, нужно подписать договор с брокерской компанией, которая откроет доступ к рынку и предоставляет под залог беспроцентный кредит, известный как плечо.
Обычно соотношение залога и плеча составляет 1:100, то есть, вложив залог в $1 тыс., клиент может совершать сделки на сумму $100 тыс. Выигранные средства переводятся на счет клиента. При этом брокер не рискует ничем: как только зальете свой залог, доступ к торговле прекращается. Кроме того, брокеры оставляют часть ваших средств (примерно $200) в резерве, так что использовать все $100 тыс. одновременно не получится. Брокеры могут оставить клиента без средств, поскольку информация о курсах валют предоставляется именно от них.
Наиболее надежными считаются банки. Тем не менее, при сотрудничестве с ними у вас автоматически удержат налог на доход. Если вы не хотите платить налоги, сотрудничайте с дилинговой компанией. Тем не менее, стоит помнить, что они на самом деле не имеют права заниматься валютными операциями и работают по сомнительной схеме: клиент подписывает соглашение с иностранным брокером, зарегистрированным в офшорной зоне. В случае проблем искать правды придется далеко.
Эксперты полагают, что любителям валютного рынка лучше не рисковать. Для получения прибыли требуется глубокое знание рынка и постоянный мониторинг, что подразумевает полное посвящение игре.
Банковское дело
Тем, кто не склонен к риску, стоит обратить внимание на самый простой и безопасный инструмент — срочный банковский депозит. Финансовый консультант международной компании FCP (Financial Management) Ltd. Исаак Беккер убежден, что банковский вклад — наилучший выбор для тех, чьи сбережения составляют $2-3 тыс. Конечно, вы можете вложить свои долго накопленные $2 тыс. в акции быстро растущей компании в надежде на моментальный доход. Но не стоит забывать, что вы рискуете не исполнять свои ожидания, и стоимость акций может существенно снизиться, лишив вас значительной суммы. Это может помешать вашим планам на покупку определенного товара, отпуск или даже медицинской процедуры.
Банковский вклад, конечно, не является самым эффективным методом увеличения накоплений: ставки по рублевым депозитам (по оценкам специалистов, это наиболее выгодные предложения) составляют 9-11% в год. Однако этого вполне достаточно, чтобы защитить средства от инфляции, которая в текущем году составит около 10%.
Кроме того, как подчеркивает директор департамента депозитарных продуктов Юниаструм банка Дмитрий Хилько, система обязательного страхования вкладов (в случае объявления банка банкротом государство обязуется выплатить до 190 тысяч рублей) делает банковские депозиты одними из самых безопасных вложений.
Согласно словам Хилько, типичный вкладчик сегодня — это человек со средним доходом $1-2 тыс. на члена семьи, а суммы большинства вкладов редко превышают 200 тыс. рублей. Другой значимой группой вкладчиков являются пенсионеры: «Многие банки предлагают специальные «пенсионные» вклады, процентная ставка которых примерно на 0,5-1% выше общих условий». Средняя сумма вкладов пенсионеров составляет около $2 тыс.
Заработать на риске
Чтобы по-настоящему приумножить свои накопления, стоит рассмотреть возможность торговли на фондовом рынке, приобретая ценные бумаги (акции, облигации и прочее). Прибыль инвестора, который вкладывает в акции, складывается из дивидендов и роста их рыночной стоимости. Дивиденды на сегодня еще не столь велики, поэтому основная надежда остается на повышение курсовой стоимости.
Иными словами, покупая акции сегодня, вы надеетесь, что через год сможете продать их значительно дороже. Например, акции «Мособлэлектросети» и «Мосгорэлектросети» за три месяца подорожали на 233% и 132% соответственно.
Все желающие инвестировать в ценные бумаги должны помнить: это можно делать лишь с теми средствами, которые не закладывались на неожиданные обстоятельства или, например, на покупку квартиры. Вы должны быть готовы потерять часть этих средств, поскольку даже акции крупных компаний могут обесцениться, и рыночные риски никто не застрахован.
Также как сообщил ИП генеральный директор управляющей компании «Солид менеджмент» Вадим Сачков, минимальный рекомендуемый срок для инвестиций — один год, а для серьезных вложений подойдет период от трех до пяти лет, поэтому вам придется быть уверенным, что в течение этого времени вложенная сумма вам не потребуется.
Торговлю на бирже можно осуществлять самостоятельно — например, через интернет. Для этого необходимо подписать соглашение с брокерской компанией: вам резервируют рабочее место, и вы получите возможность покупать и продавать ценные бумаги, выплачивая брокеру определенный процент с прибыли. Можно обойтись и без доступа в интернет: в такой же организации можно нанять брокера, который по вашему указанию будет осуществлять все необходимые операции. Для достижения успеха нужно лишь разобраться в рыночной ситуации, изучить финансовые отчеты компаний и быть в курсе актуальных новостей политики и экономики. Тем не менее, даже при всех условиях, шансы на увеличение капитала окажутся невелики. По словам заместителя генерального директора УК «Алемар» Дмитрия Ретунских, 80% непрофессиональных трейдеров несут убытки.
Даже в случае благоприятной ситуации на фондовом рынке (как сейчас) выбор объекта для инвестирования требует наличия специальных знаний и опыта. Тем более стоит учесть, что рынок — это динамичная система, требующая постоянных изменений в инвестиционном портфеле и перемещения средств между ценными бумагами. Это доступно лишь профессионалам, которые могут себе позволить тратить на это все свое время.
Следовательно, если ваше желание действительно заниматься биржевой торговлей серьезно, целесообразно получить финансовое образование, пройти специализированные курсы и хотя бы на протяжении года работать в брокерской фирме.
Общий котел
К тому же, можно заключить соглашение на доверительное управление с брокером или управляющей компанией, которые сами создадут инвестиционный портфель и будут следить за ним.
Однако подобная опция подходит лишь для крупных инвесторов. «Брокеры из ведущей двадцатки работают с суммами от $200 тыс., — говорит Вадим Сачков. — Создать оптимальный портфель с меньшей суммой затруднительно». Есть компании, которые также принимают на управление меньшее количество средств, примерно от $20 до 50 тыс.
Для тех, кто имеет в распоряжении средства до $100 тыс., эксперты советуют обратить внимание на паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Такие фонды можно рассматривать как обширный финансовый инструмент, куда синхронизированы вклады множества мелких инвесторов — пайщиков. Управляющая организация осуществляет вложения этих средств в разнообразные активы, что позволяет распределить капиталы пайщиков среди множества ценных бумаг. В обмен на свои инвестиции вкладчики получают инвестиционные паи, которые подтверждают их право на долю в имуществе фонда. Важно помнить, что ПИФ не функционирует как банк, поэтому не следует ожидать выплаты процентов или дивидендов. Вы можете получить деньги только при продаже своего пая обратно управляющей компании, которая обязана его выкупить по закону. Ваш доход будет составлять положительная разница между ценой покупки и продажи пая. Важно учитывать, что значение этой разницы может быть как положительным, так и отрицательным — все рисковые нагрузки лежат на вас.
Существует мнение, что не стоит опасаться внезапного закрытия ПИФа, в результате чего все сбережения вкладчиков могут быть утеряны. Деятельность таких фондов строго регулируется государственными нормами, и, согласно информации, размещенной на сайте Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), с момента создания фондов в 1996 году не зафиксировано случаев мошенничества с деньгами пайщиков.
Существуют три типа паевых фондов. В открытых фондах паи можно покупать и продавать ежедневно. В закрытых ПИФах паи распределяются при создании фонда и могут быть погашены только после завершения его работы, в то время как на промежуточные сделки в период действия фонда нельзя рассчитывать. Третий тип — интервальные ПИФы — представляет собой компромисс между первыми двумя: возможность купли-продажи паев доступна только в заранее назначенные фондам интервалы, зачастую раз в квартал.
Открытые паевые фонды доступны практически любому желающему. Некоторые из них принимают взносы от 1 тыс. руб., а порой минимальные размеры пая могут и вовсе не указываться. По оценкам управляющих компаний, средняя сумма вкладов в московских открытых фондах составляет от 30 до 60 тыс. руб. В то же время, стоимость участия в закрытом фонде значительно выше и начинается от 10 тыс. руб.
Это вполне объяснимо, поскольку закрытые ПИФы обычно создаются для поддержания конкретных проектов (например, закупка здания, приносящего доход от аренды) и зачастую рассчитаны на определенных инвесторов.
Наименее рискованными являются фонды, специализирующиеся на облигациях, однако и потенциальная доходность таких вложений сопоставима с банковскими депозитами.
По словам генерального директора «Солид менеджмент» Вадима Сачкова, частные инвесторы чаще всего выбирают фонды акций и смешанных инвестиций: «Большинство пришедших на рынок ставят перед собой задачу спекуляций, поэтому вкладывают средства с горизонтом на год в более рискованные и умеренно рискованные активы.»
По данным представителей управляющих компаний, в прошлом году прибыль от этих двух типов ПИФов составила в среднем 30-40%. Это обусловлено текущей благоприятной рыночной ситуацией — в последний квартал 2006 года восемь из десяти отечественных фондов показали положительный результат.
Желтые ценности
Тем, кто предпочитает желтый металл, а не бумаги, также удастся рассчитывать на прибыль. В декабре прошлого года цена на золото достигла рекордного уровня за восемнадцать лет, превысив отметку в $500 за тройскую унцию (31,1 грамма).
Золотая лихорадка возникла не только в результате нестабильности на валютном рынке, когда золото становится своего рода тихой гаванью для финансовых спекулянтов, но и из-за слухов о том, что ряд центральных банков планирует увеличить свои золотовалютные резервы. В значительной степени спрос на золото также подстегнули ювелиры Индии и Китая, ведь годовой спрос в этих странах вырос на 47% и 14% соответственно.
Аналитики предсказывают дальнейший рост цен на золото. В частности, эксперты компании Newmont Mining, одного из крупнейших производителей золота в мире, не исключают, что в ближайшие пять-семь лет мировые котировки могут превысить $1 тыс. за унцию.
На прошлой неделе Центральный банк России установил цену на уровень $570 за тройскую унцию, на которую ориентируются отечественные финансовые учреждения. Участники рынка предсказывают, что к концу года цена на драгоценный металл поднимется до $700 за тройскую унцию.
Если эти прогнозы подтвердятся, то инвестор, купивший сегодня 1 кг золота за $18,3 тыс., к Новому году сможет продать его за $22,5 тыс., получив прибыль в размере $4,2 тыс. Однако необходимо быть внимательным к деталям.
Частный инвестор имеет возможность приобрести в банке мерный слиток золота и хранить его дома или в банковской ячейке.
Кроме того, когда вы покупаете золото в слитках, возникает необходимость уплатить НДС в размере 18%. При обратной продаже золота банк не компенсирует уплаченный налог, что означает, что прибыль останется лишь в случае, если цена на золото вырастет более чем на 18%. В противном случае вы столкнетесь с убытками.
Чтобы избежать проблем с НДС, можно открыть «металлический» счет, который отличается от обычного тем, что номинирован в золоте, которое можно было приобрести на вложенные деньги на момент открытия счета. Таким образом, вложенные средства сразу же связываются со стоимостью золота, что позволяет вашему вкладному счету корректироваться в зависимости от изменения цен на золото. Это выгодно также тем, что помимо роста цен на золото вы также можете получать проценты. Главное условие — банк, в котором открыт счет, должен оставаться стабильным. Однако владельцы таких счетов лишены одной из главных прелестей держателей физического золота — ощущения благородного металла в своих руках.
Деньги без движения
Если вам не хочется, чтобы ваш капитал подвержен колебаниям валютных рынков, и вы не хотите переживать о влиянии международных событий на доходность ваших вложений, задумайтесь о вкладах в недвижимость. По словам Василия Белова, генерального директора ипотечного брокера «Фосборн хоум», ежегодная доходность от инвестиций в недвижимость может составить 20-30%.
Это весьма неплохо — при этом и риск ниже по сравнению с фондовым рынком. Если цены на рынке жилья падают, купленную квартиру можно сдавать в аренду, что, по словам господина Белова, обеспечит доход в 7% годовых, что соответствует уровням обычных банковских депозитов, плюс возможность перепродажи спустя год, когда цены снова поднимутся. Например, если вы приобретете квартиру за $300 тыс. и будете сдавать её в аренду за $1,7 тыс. в месяц, то ежегодный доход составит более $20 тыс., и таким образом, спустя 15 лет вы «отобьете» вложенные средства (если не учитывать расходы на ремонт и налоги).
Инвестиции в недвижимость рекомендуется осуществлять на срок не менее полугода, иначе дополнительные расходы, связанные с покупкой квартиры, могут лишить вас прибыли. Не забудьте, что вложения в недвижимость — это привилегия для состоятельных людей: разумно выходить на рынок с капиталом от $200 тыс. Это могут быть как собственные средства, так и банковские кредиты, если предполагаемый рост цен на недвижимость будет превышать расходы по кредиту.
Ключевая задача потенциального инвестора заключается в том, чтобы проанализировать, какие районы Москвы будут дорожать быстрее остальных, выявить наиболее ликвидные квартиры. И параллельно узнавать, какие сегменты жилья могут подешеветь в первую очередь в случае экономического кризиса.
Элитная недвижимость практически не подвержена колебаниям — это жилье с ценами от $20 тыс. за 1 кв. м., включая хорошие индивидуальные дома в Замоскворечье и в центре Москвы на Тверской и Остоженке. Как считает представитель «Фосборн хоум», привлекательными также являются дорогие ($200-400 тыс.) двухкомнатные квартиры в современных домах, не старше пяти-шести лет, близких к центру или в уже сложившихся районах, например, на Юго-Западе.
«Чем больше площадей под новое строительство, тем выше конкуренция, соответственно, выше вероятность снижения цен. Элитное жилье не теряет в стоимости из-за отсутствия альтернативного предложения,» — объясняет господин Белов.
Тем не менее, это не означает, что, вкладывая средства в новостройки, вы обязательно потеряете. Например, с капиталом в $200 тыс. можно приобрести двухкомнатную квартиру в Бутове и сдавать ее в аренду по цене от $750 в месяц. Если вы хотите сделать более серьезную инвестицию, и возьмете кредит в банке на $100 тыс., тогда возможно вложение в квартиру в престижном районе с ожидаемой арендной платой от $1,5 до $2 тыс. в месяц. При динамике цен, похожей на ту, что наблюдалась в последние несколько лет, вы сможете продать квартиру вдвое дороже всего через год. Например, двухкомнатная квартира в районе метро «Университет», приобретенная в 2003 году за $75 тыс., сейчас может быть продана за $300 тыс. благодаря значительному росту цен.
Инвесторам, предполагающим свои вложения в московскую недвижимость, могут быть интересны два основных аспекта: слухи о перегретости рынка и угрозы со стороны Госдумы о введении строгих налогов для борьбы со спекуляциями. Однако оппоненты аргументируют, что, во-первых, многие влиятельные личности заинтересованы в устойчивом росте рынка; во-вторых, не существует таких ограничений, которые бы чиновники не помогли бы обойти.
Инвестиции в земельные участки, по словам представителя «Фосборн хоум», могут быть весьма выгодными, но требуют значительных вложений. Для получения хорошей прибыли необходимо работать с землей: проводить коммуникации или переводить землю из категории сельскохозяйственных угодий в участки для коттеджного строительства. Это требует навыков профессионального девелопера, что в свою очередь связано с большими затратами. Менее капризный инвестор может довольствоваться тем, что 15 соток в Дмитровском районе, приобретенные три года назад за $3 тыс., в настоящее время могут быть проданы за $15 тыс., несмотря на то что состояние земли не изменилось.
Два секрета инвестора
Даже специалисты самого высокого уровня не могут в точности определить все риски или установить текущее состояние рынка — продолжится ли его рост или начнется снижение.
Чтобы минимизировать потери, финансовые консультанты советуют придерживаться двух основных правил. Первое — не складывать все средства в одну корзину: необходимо использовать различные инструменты: депозиты, ПИФы, недвижимость, и при наличии значительных сумм распределять капитал по рынкам различных стран.
Второй принцип заключается в методе «постепенного инвестирования». Проще говоря, вместо того чтобы вкладывать всю сумму сразу, вы осуществляете инвестиции поэтапно, например, в течение шести месяцев. «Так делают все опытные трейдеры, которые управляют крупными капиталами», — утверждает Вадим Сачков. Например, инвесторы паевых фондов могут вложить сначала половину доступных средств, а затем постепенно добавлять оставшуюся сумму. Это позволяет минимизировать потери в условиях снижения рыночных цен.
Что касается людей с большими финансовыми ресурсами, то поиск инвестиционных возможностей лучше доверить профессиональным консультантам. «Работать с профессионалом крайне важно, — отмечает Исаак Беккер (см. также интервью с ним). — Когда нам нужно подстричь волосы, мы обращаемся к опытному парикмахеру, а если у нас есть проблемы со здоровьем, мы не занимаемся самолечением, а идём к квалифицированному врачу.
Точно так же управлять вашими финансовыми ресурсами должен специалист. В противном случае результаты могут оказаться столь же плачевными, как если бы вы решили лечиться самостоятельно».
Тем не менее, многочисленные истории показывают, что самодеятельное управление финансами иногда превращает хронических должников в успешных миллионеров. В любом случае без первого, даже самого скромного шага, невозможно получить никакой опыт, и пословица «деньги к деньгам» может остаться всего лишь привлекательной фразой.
